Gestora gaúcha amplia limite de investimentos no exterior e registra melhor sequência de resultados desde o lançamento, com alta de 8,49% em outubro


 

A Alpha Wave Capital, gestora de investimentos sediada no Rio Grande do Sul, iniciou uma nova fase de expansão internacional do Alpha Wave 300, seu fundo multimercado quantitativo. Após uma assembleia geral realizada no início deste ano, os cotistas aprovaram a ampliação da exposição máxima ao mercado americano, que era limitada a 20%, para até 100% do patrimônio.

Desde então, o fundo acelerou a migração gradual para operações no exterior e alcançou 58% de alocação nos Estados Unidos, ultrapassando a meta de 50% que havia sido projetada pela gestora para o fim de 2025. Segundo o economista e diretor da Alpha Wave Capital, Tiago Hansen, o movimento teve impacto direto sobre os resultados.

“A mudança regulatória foi decisiva. Nossa estratégia funciona melhor no mercado americano por conta da liquidez, da profundidade e da variedade de ativos. Assim que ampliamos o limite e aumentamos a exposição, a performance do fundo começou a melhorar de maneira consistente”, afirma. O fundo tem se destacado pela alta rentabilidade, registrando 696,14% de CDI em outubro, com aporte inicial de apenas R$ 1 mil.

Neste sentido, o Alpha Wave 300 encerrou outubro com rentabilidade de 8,49%, o melhor resultado mensal desde o lançamento, sendo reflexo da maior participação das operações estruturadas envolvendo a volatilidade nos EUA. No acumulado desde o início, o fundo soma 24,01% de retorno. A carteira segue combinando aproximadamente 42% da renda fixa brasileira, exclusivamente em títulos públicos (LFTs), e 58% alocados no exterior.

Hansen destaca que meses acima da média devem se tornar mais frequentes à medida que o fundo consolida a estratégia internacional. “Nossa meta de longo prazo é entregar uma performance ao redor de 200% do CDI, considerando nossas simulações históricas e backtests. Não é uma certeza, mas é a referência técnica que utilizamos internamente. À medida que o patrimônio líquido cresce e dilui os custos fixos, a tendência é que a média de desempenho se aproxime cada vez mais desse patamar”, explica.

O fundo opera com estratégia delta neutra, buscando capturar prêmios de volatilidade e distorções estatísticas, sem depender da direção do mercado. Por isso, tende a apresentar comportamento descorrelacionado em relação às bolsas globais. “Quando o mercado sobe, o fundo sobe um pouco menos; quando o mercado cai, o fundo tende a subir. Isso reduz a volatilidade da carteira do investidor e melhora o equilíbrio do portfólio. É uma ferramenta muito eficiente para quem busca diversificação real”, destaca o economista.

Com a ampliação do limite regulatório, a Alpha Wave Capital pretende estabilizar a exposição internacional por volta de 70% nos próximos ciclos, mantendo cerca de 30% em títulos públicos brasileiros. “O mercado americano é o maior e mais líquido do mundo. Todas as vantagens competitivas da nossa estratégia estão lá. Por isso, manteremos o foco nos Estados Unidos e na renda fixa brasileira como base de segurança”, reforça Hansen.

Expansão comercial e novas plataformas

O crescimento dos investimentos também se reflete na distribuição de plataformas. Pensando nisso, o fundo, que já está disponível na Warren e no Banco Daycoval, está em fase de negociação com o BTG Pactual e discute novas parcerias com a Genial Investimentos e outras corretoras. “Queremos facilitar o acesso e ampliar a presença em grandes plataformas. À medida que entramos em novos canais, aumentamos a base de investidores e ganhamos escala de patrimônio líquido, o que melhora ainda mais a eficiência da estratégia”, afirma Hansen.

A Alpha Wave Capital reforça que o fundo foi desenhado para entregar resultados no médio e longo prazo, e que analisá-lo apenas mês a mês pode distorcer a percepção do investidor. “O investidor deve olhar janelas de seis a 12 meses, não apenas o retorno mensal. Quando analisamos períodos completos desde o lançamento, o Alpha Wave 300 supera grandes multimercados do país. Por isso, ressaltamos que a consistência é a nossa régua”, finaliza o sócio-fundador da Alpha Wave Capital, Evandro Trevisan.
 

Sobre a Alpha Wave Capital

A Alpha Wave Capital é uma gestora independente fundada em Santa Cruz do Sul (RS), que tem se destacado no mercado com o fundo multimercado Alpha Wave 300 FIM, que acumula rendimentos consistentes acima do CDI desde agosto de 2024. Com aplicação mínima acessível de R$ 1.000, a gestora combina estratégias quantitativas, diversificação internacional e independência em relação à direção do mercado, oferecendo ao investidor comum acesso a um tipo de performance geralmente restrita a grandes patrimônios.